Маленький Джейкоб с нетерпением ждет Рождества, мечтая о чудесах и праздничных сюрпризах. Он пишет письмо Санте, как это делают все дети, надеясь на исполнение своих заветных желаний. Однако из-за невинной ошибки письмо оказывается не в руках доброго Санты, а в темных глубинах преисподней, где его находит Сатана. Вскоре дом Джейкоба начинает превращаться в обитель кошмаров: улыбающаяся ёлка теперь кажется пугающей, игрушки оживают, и под ёлкой вместо подарков мальчик обнаруживает нечто ужасное. Столкнувшись с неожиданным поворотом событий, Джейкоб понимает, что праздника в привычном понимании больше не существует. Он оказывается втянутым в опасное приключение, где ему необходимо вернуть прежнюю магию Рождества и исправить роковую ошибку.
Вместе с привязанными к нему игрушками, которые обрели собственное сознание, Джейкоб отправляется на поиски пути, который приведет его к самой преисподней. На своем пути он сталкивается с различными испытаниями и загадками, которые проверяют его смелость и решимость. Преодолевая преграды и страхи, Джейкоб находит неожиданных союзников, готовых помочь ему в борьбе против Правителя Ада. В этой сложной борьбе ему приходится делать трудные выборы, осознавая, что истинная магия Рождества заключается в вере, дружбе и самоотверженности. Джейкоб решает вернуть письмо на его истинный путь, но для этого ему предстоит справиться с самим Сатаной и осознать, что иногда важнее исправлять ошибки, чем избегать их.